Дедолларизация России: Минфин сбросил все доллары из ФНБ и потерял $2 млрд Страх конфискации американских активов преследует российские власти начиная с 2014 года

 

В июне министр финансов России Антон Силуанов заявил о решении радикально изменить структуру Фонда национального благосостояния путем избавления от вложений в доллары США и сокращения инвестиций в британский фунт.

Операции были проведены Центральным Банком РФ. Вместо американских долларов и британского фунта увеличили инвестиции в евро, китайские юани и золото.

Дмитрий Полевой, директор по инвестициям ИК «Локо-Инвест» ещё до начала действий ЦБ высказался, что подобный путь дедолларизации ФНБ, «безусловно, вызван желанием обеспечить сохранность суверенного фонда в свете высоких санкционных рисков». Он также добавил, что, снизив таким образом риски геополитические, Минфин чрезвычайно увеличит риски рыночные.

Уже тогда Полевой предупредил, что юани придется покупать по максимальному за три года курсу, а золото вообще находиться около отметки исторических максимумов рынка.

Дмитрий отметил, что при увеличении инвестиций в евро Минфин действительно может выиграть, однако говоря о юане и золоте все становиться куда более шатко.

«Золото может быть крайне волатильным, учитывая неопределенность с глобальной инфляцией и уровнем реальных процентных долларовых ставок, с которым его цена сильно скоррелирована» – говорил Полевой.

Слова Дмитрия и других аналитиков не стоило оставлять без внимания, ведь уже первый месяц после начала нового проекта показал не лучшие результаты.

Согласно данным с сайта Минфина, после проведения конвертации долларовых активов в золото, евро и китайские юани размер ФНБ сократился на 363 млрд рублей.

На начало мая в фонде находились $39,8 млрд – это 20% его ликвидной части. Однако уже к 5 июля там не осталось ни цента. Часть британского фунта, который составлял 10% уменьшили с 8,5 млрд до 4,25 млрд фунтов стерлингов.

Полученные деньги Минфин инвестировал в приобретение 116 млрд китайских юаней, 3,7 млрд евро и открыл в ЦБ обезличенный металлический счет на 340,5 тонны золота. Таким образом доля юаней выросла с 15% до 30%, евро – с 35% до 40%, а золото теперь составляет 20% фонда.

Важно:  Как Путин повторяет Милошевича

Итоги месяца, в котором проводились данные операции, оставляют желать лучшего – ликвидная часть ФНБ сократилась на $2,2 млрд и составляет 114,9 млрд. Это 7,2% ВВП России.

Все инвестиции, которые Минфин проводил в июне в рамках дедолларизации, оказались убыточными.

Даже евро, единственное направление по которому аналитики давали положительные прогнозы, подешевел на 3,7%. При этом Минфин вложил в эту валюту около $5 млрд.

Что касается золота, в которое вложили $23 млрд, то месяц завершился падением цены на драгоценные металлы на 7%.

В то же время, юани, как и предупреждал Полевой, Минфин купил по рекордному за три года курсу китайской валюты – он как раз находился на пике своей стоимости. Если в начале июня валюта достигла отметки в 6,35 юаня за доллар, то с тех пор успела потерять целых 1,8%.

В конченом счете общий размер ФНБ просел с 12,1% ВВП до 11,7%. Иными словами, с 13 938 трлн. рублей до 13 574 трлн.

Стоит отметить, что даже сам Антон Силуанов в недалеком 2019 году признавал недостатки инвестиций в золото. Он отмечал: «Активы, обеспеченные драгметаллами, менее быстро ликвидны». Выражаясь проще, если вдруг потребуется быстро продать золото в большом объёме, то сделать это крайне трудно.

Несмотря на это, министр финансов со своей командой решили рискнуть. И вот результат.

Конечно, невооруженным взглядом становиться понятно, что выведением доллара из ФНБ российские власти пытаются избавится от влияния США, а также их нынешних и ещё возможных санкций.

Выход из долларовых активов ЦБ начал ещё в 2018 году. Тогда были практически ликвидированы вложения в американский госдолг.

В том же году бывший глава Центрального Банка Сергей Дубинин дал интервью Bloomberg по этому поводу, где отметил, что подобная ликвидация может свидетельствовать только об одном – российские власти не на шутку боятся ареста резервов со стороны американцев.

Важно:  Кремль хвастает новой ракетой. Штаты в панике?

Теперь же, после смены лояльного к Москве Дональда Трампа, изменилась и позиция Минфина. Никто так и не знает, о чем конкретно говорили нынешние президенты США Джо Байден и РФ Владимир Путин. Тем не менее, такой срочный запуск проекта, готовившегося три года, не свидетельствует ни о чём хорошем для России.

Путин не раз осуждал Соединенные Штаты за их «монопольное долларовое положение», которое, по его словам, позволяет США «паразитировать» на мировой экономике и «жить не по средствам». По его словам, «отрыв» от доллара должен привести к укреплению «экономического суверенитета» России.

Интересен также тот факт, что свой «отрыв» российские власти резко начали не только после встречи двух президентов, но и сразу после недавних кибератак, которые проводились с территории России и были нацелены как на США, так и на Европу.

Так, в официальном отчете Федеральной службы защиты конституции Германии сообщается о зафиксированной местными спецслужбами высокой активности российских хакеров в своем сегменте сети.

Такие атаки направлены, как правило, на государственные учреждения, наднациональные организации, предприятия международного бизнеса, парламенты, политиков, политические организации, вооруженные силы и научно-исследовательские учреждения, неправительственные организации и крупные международные банки.

Куда серьезнее дела обстоят в США, где недавно произошло крупнейшая из зафиксированных атак вымогателей. Компания, чье программное обеспечение было взломано, заявила, что менее 1500 предприятий по всему миру оказались скомпрометированными.

При этом эксперты по кибербезопасности предупреждают, что угроза ещё не миновала.

Джо Байден, конечно, успокоил своих граждан, выступив з заявлением, в котором отметил, что нанесенный американским компаниям ущерб оказался минимален. Хотя информация остается неполной.

Могут ли эти усилившиеся кибератаки быть связанными с внезапным решением российских властей о дедолларизации? А если связаны, то что же могли узнать спецслужбы такого, что могло бы спровоцировать столь огромный всплеск в экономической политике РФ?

Важно:  «Потоку» обозначили берега. Почему «Газпрому» радоваться рано

Напомним, страх конфискации американских активов преследует российские власти начиная с 2014 года.

По данным Reuters, ссылающегося на источники в ФРС и Казначействе США, сразу после того, как РФ аннексировала Крым и американское правительство ввело первый пакет санкций, затронувших только конкретных чиновников и людей из окружения Путина, российский ЦБ вывел из Соединенных Штатов $115 млрд. Тогда это составляло 23% от российских золотовалютных резервов.

Бывший чиновник ФРС Reuters прокомментировал это так: «Несмотря на залихватскую официальную риторику Кремля, ФРС и Минфин пришли к выводу, что Россия боится замораживания активов в США».

Забавно, ведь Центральный Банк, согласно закону, не отвечает по обязательствам государства и правительства. Поэтому если арест всё же произойдет, то мишенью западных финансовых властей будут не резервы ЦБ, а одни только резервы ФНБ.

Таким образом становится понятно, что российские власти предпринимают очередную рискованную попытку уклониться от длинной руки США, при этом не переставая протягивать собственные щупальца ко всему миру.

Удастся ли задуманное российским властям? Трудно сказать, ведь подобные внедрения на первых порах часто демонстрируют не лучший результат. Тем не менее, стоит отметить, что у множества аналитиков сложилось крайне пессимистическое настроение по поводу дедолларизации России.

Андрей Черуха, политический обозреватель
Поделитесь.

Оставьте комментарий