Угроза новых санкций. Как Россия готовится к аресту резервов

 

Министерство финансов РФ полностью изменит структуру Фонда национального благосостояния.

Об этом глава Минфина Антон Силуанов заявил во время Петербургского международного экономического фонда, передает Finanz.ru.

По его словам, фонд полностью избавится от вложений в доллары США, сократит инвестиции в британский фунт, заменив их на евро, китайские юани и золото.

Операции проведет ЦБ РФ в кратчайшие сроки. Это будет «ближайший месяц», заявил Силуанов.

Первый вице-премьер и бывший помощник президента по экономике Андрей Белоусов объяснил: «Это осмысленное решение, связанное в том числе с угрозами санкций», которые озвучило руководство США. По словам Белоусова, решение было принято на уровне высшего руководства страны. На курсе рубля оно «честно никак не отразится», заявил вице-премьер.

На 1 мая размер ФНБ, где копятся доходы бюджета от цен на нефть выше 43 долларов за баррель, составлял 13,8 трлн рублей, или 185,9 млрд долларов.

Из них не потраченных денег – примерно две трети. Это так называемые ликвидные активы – иностранная валюта на сумму 116,4 млрд долларов, размещенная на счетах в ЦБ и входящая в состав международных резервов страны.

Эти средства вложены в 39,84 млрд долларов (35%), 34,69 млрд евро (35%), 8,55 млрд фунтов стерлингов (10%), 600,3 млрд иен (5%) и 110,565 млрд китайских юаней (15%).

По словам Силуанова доля британского фунта будет снижена до 5%, доля евро будет увеличена до 40%, китайского юаня – вырастет до 30%, а еще 20% Минфин вложит в золото.

 Фактически власти заменят половину вложений в фунты на европейскую валюту, а долларовые инвестиции конвертируют в юани и золото.

Причем покупка физических слитков для ФНБ не планируется – деньги вложат в условный «металлический счет», открытый в центробанке, пояснял Минфин в конце мая.

Важно:  За вожделенный путинский газ мир заплатит кровью и смертями

Еще в 2019 году Силуанов признавал, что у инвестиций в золото есть недостатки. «Активы, обеспеченные драгметаллами, менее быстро ликвидны», – объяснял он. Иными словами, золото трудно быстро продать в значительном объеме, если государству срочно потребуется валюта – например, для стабилизации рубля, или экстренных вливаний в бюджет и экономику.

Позиция Минфина изменилась после того, как лояльный к Москве Дональд Трамп потерпел поражение на выборах, и в США сменилась администрация.

Выход из долларовых активов, который три года назад начал ЦБ, практически ликвидировав вложения в американский госдолг, свидетельствует о том, что российские власти всерьез боятся ареста резервов, говорил в 2018 году в интервью Bloomberg Сергей Дубинин, возглавлявший центробанк в 1995-98 гг.

Россия, по его словам, вынесла урок из ситуации с Ираном, резервы которого были заморожены после введения жестких американских санкций.

Президент РФ Владимир Путин давно осуждал «монопольное долларовое положение», которое, по его словам, позволяет США «паразитировать» на мировой экономике и «жить не по средствам». После инаугурации на четвертый президентский срок он сказал, что «отрыв» от доллара необходим для укрепления «экономического суверенитета» России.

В 2019 году Путин предрек крах доллара и американской политики. Санкции, запрещающие долларовые расчеты, которые, например, действуют в отношении Ирана, КНДР и Венесуэлы, по словам президента, «подрывают доверие к доллару» и лишают его прежнего статуса.

«Своими руками начали пилить сук, на котором сидят. И скоро они грохнутся», – говорил Путин.

Страх перед конфискацией американских активов живет в умах высшего руководства России с 2014 года.

Как выяснил Reuters от источников в ФРС и Казначействе США, в считанные дни после оккупации Крыма и введения первого пакета персональных санкций, затронувшего лишь избранных чиновников и людей из окружения Путина, российский центробанк вывел из США 115 млрд долларов – сумму, которая на тот момент была эквивалентна 23% от российских ЗВР.

Важно:  Лжесоветница Рейгана. Как российские СМИ слепили очередной фейк

«Несмотря на залихватскую официальную риторику Кремля, ФРС и Минфин пришли к выводу, что Россия боится замораживания активов в США», – рассказал Reuters бывший чиновник ФРС.

Отметим, что в случае ареста резервов именно ФНБ может стать мишенью западных финансовых властей, в отличие от резервов ЦБ, который, согласно закону, не отвечает по обязательствам государства и правительства.

«Безусловно, решение вызвано желанием обеспечить сохранность суверенного фонда в свете высоких санкционных рисков после недавнего ужесточения санкций США против первичного рублевого госдолга и сохраняющихся угроз для операций правительства/госбанков и госкомпаний в долларах США», – отмечает директор по инвестициям ИК «Локо-Инвест» Дмитрий Полевой.

Но снижая геополитические риски, Минфин увеличивает рыночные: юани придется покупать по максимальному курсу за три года, а золото – влизи исторических максимумов рынка.

«Если в случае с евро Минфин вполне может выиграть, учитывая ожидания роста евро к доллару, то в случае с юанем и золотом все может сложиться не так однозначно», – предупреждает Полевой: китайские власти пытаются остановить рост курса своей валюты, тогда как золото может быть крайне волатильным и зависит от глобальной инфляции и процентных ставок.

Planeta
Поделитесь.

Оставьте комментарий