Потребление угля в мире на рекордно высоком уровне, но в России больше половины угольных компаний убыточны из-за санкций и проблем с вывозом. Мировое потребление угля будет сокращаться, к чему российская промышленность не готова. Экспорт и цены будут снижаться, а убытки – расти. Чтобы поддерживать угольные компании, российским властям потребуется стимулировать потребление угля внутри страны – вопреки общемировому тренду на отказ от ископаемого топлива.
Российская угольная отрасль переживает непростые времена: 52,4% компаний оказались убыточными в первом квартале 2024 года. В последний раз похожая ситуация была в разгар пандемии. Дальше может быть хуже – государство одобрило дополнительный налог на угольщиков при высоких ценах, а операторы угольных терминалов в морских портах начали повышать тарифы. Экспортная логистика становится все сложнее и дороже, растут проблемы с оплатой из-за рубежа. Покупатели в Азии опасаются вторичных санкций и ищут замену российскому углю. О тяжелом кризисе в угольной отрасли Минэнерго предупреждало еще в апреле. Бороться с ним предстоит уже новому министру, Сергею Цивилеву, бывшему губернатору Кемеровской области, а до этого – ключевому владельцу угольной компании «Колмар». Чтобы оживить отрасль, с учетом эмбарго ЕС и глобального зеленого перехода, понадобятся миллиарды рублей.
Сжечь как в последний раз
Мир сейчас потребляет рекордное количество угля, но пик еще не пройден. Международное энергетическое агентство (МЭА) сначала ожидало, что вершина глобального спроса будет достигнута уже в 2023 году, а затем начнется постепенное снижение. Но теперь пик прогнозируется только в 2025 году.
Спрос поддерживают Китай и Индия – крупнейшие потребители этого ископаемого топлива. Китай сейчас как добывает, так и потребляет больше половины всего угля в мире. Но уже в 2024 году в Китае, вероятно, потребление угля снизится и будет примерно одинаковым в 2025 и 2026 году, пишет МЭА. Сокращать использование угля с 2026 года обещал председатель КНР Си Цзиньпин. Некоторое время мировой спрос поддержит Индия и другие азиатские страны. В последние два десятилетия спрос на уголь сдвинулся с запада на восток. Вместе на Китай, Индию и страны АСЕАН приходится три четверти глобального потребления угля, в то время как в начале века они потребляли 35% – меньше чем США и ЕС.
Для российского угля азиатские страны теперь – крупнейшие покупатели. После того как в 2022 году США, Австралия, Великобритания и, что особенно важно, ЕС ввели эмбарго на поставки угля из России, российские компании перенаправили их в Китай и Индию. При этом и Индия, и Китай поставили цель – достижение углеродной нейтральности: Китай планирует стать углеродно нейтральным к 2060 году, а Индия – к 2070 году. В обеих странах, наряду с угольной, быстро развивается возобновляемая генерация.
Кроме того, Си Цзиньпин пообещал еще в 2021 году, что Китай больше не будет строить угольные электростанции в других странах. Это пока не было выполнено в полной мере, однако многие китайские проекты за рубежом действительно остановлены. Так, с сентября 2022 года по июль 2023 года были отменены проекты на 17,65 ГВт.
Две трети потребляемого в мире угля идет именно на производство электроэнергии, оставшаяся треть делится между отоплением и неэнергетическими нуждами (например, производство стали, цемента и т. д.). Металлургическая отрасль потребляет 13% всего угля. Потребление угля в электроэнергетике пойдет на спад, по прогнозам МЭА, а в остальных секторах еще продолжит немного расти; металлургический уголь ожидает плато.
Пока Китай заменяет собственным дешевым углем дорогие нефть и газ за счет развития углехимии. Существенно растет спрос на уголь со стороны производителей никеля в Индонезии. Никель используется для производства накопителей энергии.
Мировой спрос поддерживает цены выше довоенного уровня. Хотя с пиков энергокризиса в 2022 году они упали более чем в два с половиной раза ($133 за тонну в середине июля 2024 года по сравнению с $327–437 за тонну в мае – декабре 2022 года).
Но зеленый переход дает о себе знать. Многие банки больше не финансируют эту отрасль. Наоборот, появляется все больше желающих финансировать поэтапный отказ от угольной генерации. Климатические инвестиционные фонды (CIF) через программу «Ускорение угольного перехода» предоставляют льготное финансирование и техническую помощь в Доминиканской Республике, Индии, Индонезии, Северной Македонии, Филиппинах и ЮАР. Азиатский банк развития испытывает Механизм энергетического перехода, который предоставляет льготное финансирование для вывода из эксплуатации или перепрофилирования угольных электростанций раньше окончания их планового срока. Сейчас механизм тестируется в Индонезии, также банк планирует использовать его во Вьетнаме, Пакистане, Казахстане и на Филиппинах.
«Большая семерка» пошла в отказ
Страны G7 уже решили к 2035 году закрыть все угольные электростанции, не оборудованные системами «улавливания и захоронения» (CCS) или «улавливания и использования» (CCU) углекислого газа. Хотя они больше не покупают уголь напрямую у России, их планы по сокращению выбросов СО2 влияют на нее через мировые цены. На сжигание угля приходится около 40% глобальных выбросов СО2 от ископаемого топлива – больше, чем на сжигание любого другого.
Решение «Большой семерки» можно считать шагом на пути к реализации глобального обещания «уходить от ископаемого топлива», сделанного на последних климатических переговорах ООН в Дубае в декабре 2023 года, правда, без обозначения конкретного срока. Кроме того, это сильный сигнал со стороны крупнейших индустриально развитых стран всему миру: эра угля подходит к концу.
Великобритания
Великобритания уже несколько лет практически не использует уголь для производства электроэнергии, хотя еще десятилетие назад это ископаемое топливо обеспечивало 30–40% всей генерации в стране. Последняя угольная электростанция – «Рэтклифф-он-Соар» – будет закрыта в конце сентября. На ее месте к концу десятилетия планируется создать производство зеленого водорода. Некоторые другие угольные электростанции (например, «Дракс» в Северном Йоркшире) переведены на древесные топливные гранулы, однако большинство закрыли.
Германия
Весной 2024 года Германия закрыла 15 блоков угольных электростанций общей мощностью 4,4 ГВт. Сделать это планировали еще в 2022–2023 гг., однако в связи с энергетическим кризисом, вызванным полномасштабным вторжением России в Украину, их эксплуатацию продлили. В немецком законодательстве в качестве самой поздней даты отказа от угольной электроэнергии зафиксирован 2038 год. Но сегодняшнее коалиционное правительство стремится положить конец углю уже к 2030 году. Немецкие энергетические компании получают компенсации за закрытие угольных электростанций. Также компенсации получают и их сотрудники, оставшиеся без работы.
Италия
В Италии последние угольные электростанции закроются к концу 2025 года, за исключением Сардинии, где сроки – с 2026 по 2028 год. В 2022 году в Италии и Германии также из-за энергокризиса доля угольной генерации заметно росла. Однако в 2023 году показатель вернулся к уровню 2021 года. То есть ренессанса угольной генерации здесь не предвидится.
Франция
Франция меньше всех в G7 зависит от угольной генерации, поскольку она полагается на атомную энергетику. В 2023 году на уголь пришлось меньше 0,5% всей генерации. В стране остались всего две угольные электростанции, которые перестанут сжигать уголь не позже 2027 года (ранее планировалось не позже 2022 года). Возможно, они будут переведены на древесные топливные гранулы. Ранее еще одна французская угольная электростанция была переведена на биомассу.
Япония
В последние годы Япония – самая зависимая от угля страна G7. После аварии на АЭС «Фукусима-1» в 2011 году на уголь приходится около трети всей японской генерации электроэнергии. Более того, в настоящий момент Япония строит два новых угольных блока, хотя в конце прошлого года ее премьер-министр пообещал прекратить строить новые угольные электростанции, не оборудованные технологиями сокращения СО2. Мощность угольной генерации в стране сейчас составляет 52 ГВт. Примечательно, что Япония до сих пор не установила официальный срок отказа от производства электроэнергии за счет угля.
Канада
Правительство Канады еще в конце 2018 года приняло решение отказаться от производства электроэнергии за счет угля к 2030 году. Для воплощения этого начиная с 2019 года в национальном бюджете выделялись средства на диверсификацию локальных экономик, поддержку работников угольной отрасли, которые остаются на рынке труда и нуждаются в работе в другой сфере, а также тех, кто выбывает из рынка труда. Правда, в Канаде некоторые старые угольные электростанции могут быть переведены на газ и даже на мазут, от сжигания которого вредные для здоровья выбросы (как и выбросы парниковых газов) могут быть выше, чем от сжигания угля.
США
Еще два десятилетия назад доля угольной генерации в США превышала половину – сейчас она слегка больше 15%. В апреле 2024 года США назначили годом отказа от угольной генерации 2040-й, однако в реальности многие угольные электростанции будут вынуждены закрыться уже к 2032 году. Дело в том, что станции, которые хотят работать после 2039 года, должны сократить выбросы на 90% или улавливать не менее 90%, что нереалистично. Электростанции, которые собираются работать только до 2039 года, а потом закрыться, также должны постепенно сокращать свои выбросы, но в меньшей степени.
На металлургический уголь, а также на прочие возможности использования угля вне электроэнергетики страны G7 пока обращают не так много внимания. Однако компании разрабатывают стратегии по электрификации производств или замещению угля на менее вредное для климата и окружающей среды сырье – например, зеленый водород. С технологической точки зрения далеко не все производства могут осуществить такую трансформацию прямо сейчас, однако в некоторой перспективе это считается возможным.
Что делать с углем России
Отрасль стоит на пороге тяжелого кризиса, который приведет к убыткам в 450 млрд рублей в 2024 году, а это перекрывает весь заработок 2020–2021 гг., предупреждает Комиссия Госсовета по энергетике. И это следствие падения мировых цен из-за постепенного снижения спроса, а также подорожания логистики и роста расходов на обслуживание кредитов.
Уголь, конечно, играет гораздо меньшую роль в экономике и бюджете России, чем нефть и газ, его вклад в ВВП – на уровне 1%, тогда как вклад нефтегазового сектора – 16,5%. Но в отрасли трудятся 140 тысяч человек, и для отдельных регионов добыча угля жизненно важна. Крупнейшими игроками на рынке являются СУЭК Андрея Мельниченко, «Кузбассразрезуголь» (принадлежал Искандеру Махмудову и Андрею Бокареву, которые после начала войны вышли из состава акционеров), а также группа «Элси» Альберта Авдоляна, объединившая «Эльга Уголь» и «Сибантрацит».
Экспорт российского угля через морские порты упал почти на 20% в первые четыре месяца 2024 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, по данным Kpler.
Индия, Китай и другие страны получают уголь с большой скидкой. Так, в июне 2024 года в восточных портах российский энергетический уголь стоил $90, в северо-западных – $67, а в южных – $75. Низкие экспортные котировки сохранятся до 2026 года, полагают аналитики, хотя перед отопительным сезоном немного вырастут.
При таких невысоких ценах экспортные поставки через северо-западные и южные порты нерентабельны. Заработать сейчас можно только на поставках через Восточный полигон. Но он, как и остальная железная дорога, загружен другими товарами, потоки которых также переориентировали с Европы на Азию. Сейчас Россия могла бы экспортировать 360 млн т угля в год, но вывозит только чуть более 210 млн т (а добывает вдвое больше). Вице-премьер Александр Новак считает, что мировой спрос еще будет расти. «В ближайшие годы экспорт угля будет поддерживаться на уровне 220 млн т за счет увеличивающегося мирового спроса на твердое топливо», – пишет он.
Российские компании, несмотря на санкции, не закрывают шахты. При этом поддержание работоспособности шахты стоит одинаково при добыче в 5 млн т в год и 1 млн т, то есть при меньшей добыче выручка падает. Добыча в 2023 году снизилась на 1,26%. К тому же на 30% выросла себестоимость угля из-за подорожания импортного оборудования, роста тарифов на железнодорожные перевозки, стоимости аренды вагонов, перевалки в портах, фрахта и страховки морских судов, а также расходов по кредитным процентам из-за роста ключевой ставки Банка России.
Чтобы поддержать внутренний спрос, угольщики могут пролоббировать увеличение генерации в стране. Комиссия по ТЭКу при Госсовете уже рассмотрела сценарий увеличения доли угля в энергобалансе к 2050 году с 13% до 15%, несмотря на цель по достижению углеродной нейтральности к 2060 году. В 2022 году внутреннее потребление угля в России выросло на 14,7%, в 2023 году (по имеющимся оценкам) – еще на 4%, что значительно поддержало угольную отрасль. Внутренний спрос поддерживает в том числе растущая из-за войны металлургическая промышленность, которой требуется все больше коксующегося угля.
Отрасли необходимы инвестиции на уровне 1–1,2 трлн рублей в 2023–2030 гг., из них около 200 млрд – из федерального бюджета, отмечало Минэнерго. За счет этих денег удастся перенаправить экспорт в страны азиатско-тихоокеанского региона, в том числе расширив пропускную способность железных дорог, и стимулировать внутренний спрос (вкладываясь в генерацию).
Но это не решает главную проблему – потерю рынков сбыта из-за снижения потребления угля в будущем. Из-за введения климатического регулирования во всех остальных странах мира потребители товаров с высоким содержанием углерода будут вынуждены уплачивать углеродный сбор, который будет расти по мере приближения стран к заявленным срокам достижения углеродной нейтральности, напоминает Банк России. По его подсчетам, цена на уголь, как и объем экспорта, будет снижаться.
Источник: Татьяна Ланьшина, The Insider.
